想要吸收更完整的資訊 不用猶豫 直接點選PODCAST 點選"金融危機小教室"即可收聽完整內容 心動不如馬上行動 儲貸機構， 英文名稱是 Saving and Loan ，最早在 1831 年就成立，成立初期是以互助會方式呈現，透過會員提供資金，並協助會員買房。 1800 年代初期，銀行並未提供住宅房貸，所以才會出現儲貸機構專門為民眾提供住房貸款資金。 到 1980 年代，全美儲貸機構將近 4 千個，總資產約 600 億美元，而其 8 成資金都在辦房貸。 1800 年代初期到 1980 年代，這期間對於儲貸機構比較重要的事件包括 1. 美國 1932 年通過《聯邦住房貸款銀行法》。這個法案簡單說就是讓銀行及儲貸機構等，一起協助民眾購屋買房之資金提供計劃。 2. 1934 年，美國設立 聯邦儲貸保險公司，專門為儲貸機構提供存款保險 。 3. 1966 年美國政府再次通過 regulation Q 修正案，同意儲貸機構可以支付比銀行更高的儲蓄存款利率 50 個基點。美國政府認為，透過提高存款利率，吸收更多的存款，使儲貸機構增強辦理房貸之動能。 4. 1970 年代後期，美國監理單位放寬儲貸機構可以吸收支票存款。 1980 年代，再次放寬儲貸機構可以提供消費者和商業貸款等項目。這些措施目的在於解決部分儲貸機構獲利欠佳的情況。 一、 發生危機原因 儲貸機構危機事件，主因出在資產面，也就是放貸項目，這些放貸種類多屬長期貸款，但是負債面，也就是資金來源，卻以短期資金為主，這種資產配置，直觀上與 SVB 非常類似，兩者成因並不太相同。 當時經濟環境，與 SVB 情況相同，都面臨 FED 為抑制通膨加速升息， 1979 年， PAUL VOLCKER 擔任 FED 主席， 有人尊稱他為通膨戰士，要打擊通膨，就要升息，不儘要快，也要升幅大。 持續升息的後果，會帶動資產價格下挫，至於如何讓房市軟著陸或適應著陸，就看政策如何制定。 美國的房貸，跟我國不同，多數房貸是採用固定利率房貸商品，也是就說在房貸戶在申辦期間之內，每期還款本息是固定的，利率變動風險是由金融機構承擔。 1971 年美國固定房貸利率大約 7% ，但是時間走到 1981 年，這個數字已經跳升超過 18% ，所以金融機構在